مبيعات معدات أشباه الموصلات تتجه لرقم قياسي: 166 مليار دولار في 2026 بدفع من الذكاء الاصطناعي
أبرز النقاط
- مبيعات معدات تصنيع الرقائق ستبلغ 165.9 مليار دولار في 2026 بنمو 23.2% سنوياً
- الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يقود خمس سنوات متتالية من النمو حتى 2028
- الصين وتايوان وكوريا الجنوبية تتصدر الإنفاق العالمي على المعدات
ستبلغ مبيعات معدات تصنيع أشباه الموصلات عالمياً مستوى قياسياً جديداً عند 165.9 مليار دولار في عام 2026، بزيادة 23.2% عن العام السابق، وفقاً لتوقعات منتصف العام الصادرة عن منظمة SEMI الدولية. الدافع الرئيسي؟ موجة استثمارات غير مسبوقة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تعيد تشكيل أولويات الإنفاق الرأسمالي لدى كبار المصنّعين.
ما الذي يدفع هذا النمو الاستثنائي في سوق معدات الرقائق؟
لا يقتصر الأمر على الذكاء الاصطناعي وحده، رغم أنه المحرك الأبرز. تشير SEMI إلى ثلاثة عوامل متشابكة: أولاً، التوسع في تقنيات المنطق المتقدمة (leading-edge logic) عند عُقد 3 نانومتر و2 نانومتر التي تحتاجها معالجات الذكاء الاصطناعي. ثانياً، الاستثمارات الضخمة في ذاكرة النطاق العريض العالي (HBM) التي باتت ضرورة لتشغيل نماذج اللغة الكبيرة. ثالثاً، تقنيات التغليف المتقدمة (back-end technologies) التي ترفع كثافة الحوسبة دون الحاجة لتصغير الترانزستورات أكثر.
من يتصدر سباق الإنفاق على المعدات؟
ستحافظ الصين على صدارة الإنفاق العالمي حتى 2028، لكن وتيرة النمو ستتباطأ في 2026 بعد موجة استثمارات مكثفة في السنوات الأخيرة استجابةً للقيود الأمريكية. في المقابل، يتسارع الإنفاق في تايوان مدفوعاً ببناء طاقات إنتاجية متقدمة لدى TSMC لخدمة عملاء الذكاء الاصطناعي، بينما تركز كوريا الجنوبية على توسيع قدرات ذاكرة HBM لدى Samsung وSK Hynix.
- الصين: المركز الأول عالمياً رغم تباطؤ النمو في 2026
- تايوان: توسع في العُقد المتقدمة للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء
- كوريا الجنوبية: تركيز على ذاكرة HBM المطلوبة لمعالجات Nvidia وAMD
- مناطق أخرى: نمو مدفوع بحوافز حكومية وجهود توطين سلاسل الإمداد
الهند تراهن على الرقائق التقليدية: هل هي استراتيجية ذكية؟
بينما يتسابق العالم نحو العُقد المتقدمة، اختارت الهند مساراً مختلفاً. أوضح أشوك شانداك، رئيس جمعية الإلكترونيات وأشباه الموصلات الهندية (IESA)، أن جميع المنشآت المعتمدة ضمن مبادرة India Semiconductor Mission تركز على أشباه الموصلات التقليدية عند عُقد 28 نانومتر وأعلى. المنطق واضح: هذه الرقائق أرخص إنتاجاً، وتخدم أسواقاً ضخمة ومستقرة في السيارات والأجهزة الصناعية والإلكترونيات الاستهلاكية.
حتى الآن، اعتمدت الهند 12 وحدة باستثمارات تراكمية تبلغ نحو 1.64 لاخ كرور روبية (حوالي 20 مليار دولار)، تشمل مصنع Tata في دهوليرا بقيمة 91,000 كرور روبية، ومنشآت التجميع والاختبار في ساناند بولاية غوجارات. ثلاث منشآت OSAT بدأت الإنتاج فعلياً، بينها مصنع Micron بقيمة 22,500 كرور روبية ومصنع Kaynes Semicon بقيمة 3,300 كرور روبية.
ماذا يعني هذا للشركات التقنية والمستثمرين؟
خمس سنوات متتالية من النمو تعني أن شركات المعدات مثل ASML وApplied Materials وLam Research ستشهد طلباً مستداماً. لكن الأهم هو التحول في جغرافية الصناعة: الحوافز الحكومية في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان والهند تعيد توزيع الاستثمارات بعيداً عن التركز في شرق آسيا. هذا التنويع الجغرافي سيخلق فرصاً جديدة، لكنه سيرفع أيضاً التكاليف الإجمالية للصناعة.
رأي Logicity
توقعات SEMI تؤكد أن الذكاء الاصطناعي لم يعد مجرد تطبيقات برمجية — بل أصبح محركاً للبنية التحتية الصناعية الثقيلة. الشركات التي تراهن على استمرار هذا الاتجاه قد تنظر في أسهم ASML (المورد الوحيد لآلات EUV) أو صناديق ETF مثل SOXX وSMH التي تتبع قطاع أشباه الموصلات. في المقابل، شركات مثل Applied Materials وTokyo Electron تقدم تعرضاً أوسع لسلسلة القيمة بتقييمات أقل حدة من ASML.
الأسئلة الشائعة
لماذا ترتفع مبيعات معدات أشباه الموصلات بهذه السرعة؟
الطلب الهائل على رقائق الذكاء الاصطناعي يدفع المصنعين لتوسيع طاقاتهم الإنتاجية بسرعة، خاصة في العُقد المتقدمة وذاكرة HBM التي تحتاجها معالجات GPU الحديثة.
ما الفرق بين الرقائق المتقدمة والتقليدية؟
الرقائق المتقدمة (3nm، 2nm) تستخدم تقنية EUV وتخدم الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء، بينما الرقائق التقليدية (28nm وأعلى) أرخص وتستخدم في السيارات والأجهزة الصناعية.
هل ستستمر الصين في تصدر الإنفاق رغم العقوبات الأمريكية؟
نعم، لكن بوتيرة أبطأ. القيود على تصدير معدات EUV تحد من قدرة الصين على المنافسة في العُقد المتقدمة، لكنها تواصل الاستثمار بكثافة في التقنيات المتاحة لها.
ما أبرز الشركات المستفيدة من هذا النمو؟
شركات المعدات مثل ASML الهولندية وApplied Materials وLam Research الأمريكيتين وTokyo Electron اليابانية، إضافة إلى موردي المواد الخام مثل SUMCO وShin-Etsu.
هل تحتاج مساعدة في التطبيق؟
إذا كنت تبحث عن فهم أعمق لسلاسل إمداد أشباه الموصلات أو تقييم فرص الاستثمار في هذا القطاع، تواصل مع فريق Logicity للحصول على تحليلات مخصصة تناسب احتياجات مؤسستك.
عمر حسن
كاتب تقني وابتكار
أُنتِج هذا المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه فريق التحرير في لوجيسيتي. اعرف المزيد في سياسة التحرير.
