أبرز النقاط
- أغلقت Lendable صفقة توريق بقيمة 500 مليون جنيه إسترليني (نحو 670 مليون دولار) لدعم توسعها في الإقراض الشخصي
- الشركة أصدرت أكثر من 10 مليارات جنيه إسترليني من القروض الاستهلاكية منذ تأسيسها عام 2014
- تخطط Lendable للتوسع نحو السوق الأمريكية بعد مضاعفة أرباحها بنسبة 120% في 2025
أعلنت شركة Lendable البريطانية المتخصصة في الإقراض الرقمي إتمام صفقة تمويل ضخمة يوم الخميس 9 يوليو 2026، إذ ستجمع 500 مليون جنيه إسترليني (نحو 670 مليون دولار) عبر بيع سندات مدعومة بمحفظة من القروض الاستهلاكية غير المضمونة لأفراد في المملكة المتحدة، وفقاً لما نقلته Bloomberg عن مصادر مطلعة.
تُعد هذه الصفقة دليلاً على نضج نموذج أعمال Lendable، إذ انتقلت الشركة من الاعتماد على جولات التمويل الاستثماري التقليدية إلى استراتيجيات أسواق رأس المال المتقدمة التي تستخدمها عادةً المؤسسات المالية الكبرى. التوريق (Securitization) يتيح للشركة تحويل محفظة قروضها إلى أوراق مالية قابلة للتداول، مما يوفر سيولة مستمرة لتمويل مزيد من القروض.
كيف أصبحت Lendable أكبر مُصدر للقروض الشخصية في بريطانيا؟
تأسست Lendable عام 2014 على يد مارتن كيسنجر وشركائه بهدف واضح: تقديم تجربة اقتراض أسرع وأكثر شفافية من البنوك التقليدية. تعتمد المنصة على الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في تقييم الجدارة الائتمانية، وتُصدر قرارات القروض خلال دقائق دون الحاجة إلى أوراق أو زيارة فروع بنكية أو انتظار على خطوط خدمة العملاء.
النتائج تتحدث عن نفسها: أصدرت الشركة أكثر من 10 مليارات جنيه إسترليني (نحو 13.4 مليار دولار) من الأصول الائتمانية الاستهلاكية منذ انطلاقها، وتصف نفسها بأنها المُصدر الأول للقروض الشخصية في المملكة المتحدة، متفوقةً على البنوك الكبرى في هذا القطاع.
قفزة مالية استثنائية في 2025
كشفت تقارير مايو 2026 عن أداء مالي لافت لـ Lendable خلال العام السابق:
- ارتفاع الأرباح بنسبة 120% لتبلغ 155 مليون دولار
- قفزة الإيرادات بنسبة 90% إلى 608 ملايين دولار
- إصدار أكبر عدد من القروض الاستهلاكية الجديدة في بريطانيا
- احتلال المركز الثاني في إصدار بطاقات الائتمان الجديدة
هذا الأداء المتميز دفع الشركة للتفكير في التوسع الدولي، إذ أشار المؤسس المشارك مارتن كيسنجر إلى أن ملايين الأشخاص يستخدمون الائتمان وأن معظم هذه الخدمات تقدمها بنوك كبرى لا تؤدي عملها بالكفاءة المطلوبة، مضيفاً أن Lendable انطلقت لبناء شركة تقنية تقدم خدمة أفضل.
ما خطط التوسع المستقبلية لـ Lendable؟
تستهدف الشركة السوق الأمريكية كوجهة رئيسية للتوسع الدولي، مستفيدةً من الزخم المالي الذي حققته في 2025. ليست هذه المرة الأولى التي تجمع فيها Lendable تمويلاً ضخماً؛ ففي مارس 2022 جمعت 275 مليون دولار في جولة قيّمت الشركة بـ 4.5 مليارات دولار، وأعلنت حينها عن نيتها تطوير منتجات جديدة ودعم نموها العالمي.
أكد كيسنجر في بيان صحفي سابق أن الشفافية والعدالة في التمويل الاستهلاكي كانتا جزءاً من الحمض النووي للشركة منذ اليوم الأول، مشيراً إلى فخر الفريق بالتقييمات الإيجابية المستمرة من العملاء.
لماذا يُعد التوريق تحولاً استراتيجياً؟
اختيار Lendable لآلية التوريق بدلاً من جولات التمويل التقليدية يعكس تحولاً في مرحلة نضج الشركة. التوريق يمنح المُقرضين الرقميين إمكانية الوصول إلى رأس مال مؤسسي بتكلفة أقل مقارنةً بتمويل رأس المال المخاطر، كما يُظهر للمستثمرين أن محفظة القروض ذات جودة كافية لتحويلها إلى أوراق مالية.
هذا النهج يضع Lendable في مصاف المؤسسات المالية الراسخة، ويمنحها مرونة أكبر في تمويل نموها دون تخفيف حصص المؤسسين والمستثمرين الأوائل.
رأي Logicity
تُثبت صفقة Lendable أن شركات الإقراض الرقمي الناضجة لم تعد بحاجة للاعتماد على جولات التمويل المخففة للملكية. في المقابل، تواجه منافسات مثل Zopa وMonzo تحديات مختلفة في الوصول لهذا المستوى من الثقة المؤسسية. بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية في المنطقة العربية — كـ Tabby وTamara — فإن مسار Lendable يقدم نموذجاً واضحاً: بناء محفظة قروض بجودة عالية يفتح أبواب التوريق ويقلل الاعتماد على رأس المال المخاطر عالي التكلفة.
الأسئلة الشائعة
ما قيمة التمويل الذي جمعته Lendable في يوليو 2026؟
جمعت الشركة 500 مليون جنيه إسترليني (نحو 670 مليون دولار) عبر بيع سندات مدعومة بقروض استهلاكية غير مضمونة.
كيف تختلف Lendable عن البنوك التقليدية في الإقراض؟
تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتقييم الجدارة الائتمانية وتُصدر قرارات القروض خلال دقائق رقمياً، دون أوراق أو زيارة فروع.
ما إجمالي القروض التي أصدرتها Lendable منذ تأسيسها؟
أصدرت أكثر من 10 مليارات جنيه إسترليني (نحو 13.4 مليار دولار) من الأصول الائتمانية الاستهلاكية منذ 2014.
هل تخطط Lendable للتوسع خارج بريطانيا؟
نعم، تخطط للتوسع نحو السوق الأمريكية بعد مضاعفة أرباحها في 2025.
ما الفرق بين التوريق وجولات التمويل التقليدية؟
التوريق يحوّل محفظة القروض إلى أوراق مالية قابلة للتداول، مما يوفر سيولة بتكلفة أقل دون تخفيف ملكية المؤسسين، بينما جولات التمويل تمنح المستثمرين حصصاً في الشركة.
هل تحتاج مساعدة في التطبيق؟
إذا كنت تبني منصة إقراض رقمي أو تدرس استراتيجيات التوريق لشركتك الناشئة، تواصل مع فريق Logicity للحصول على تحليلات معمقة ودراسات حالة من قطاع التكنولوجيا المالية.
عمر حسن
كاتب تقني وابتكار
أُنتِج هذا المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه فريق التحرير في لوجيسيتي. اعرف المزيد في سياسة التحرير.
