أبرز النقاط
- استثمارات مجمّعة بنحو 200 تريليون وون (129 مليار دولار) هذا العام من كبرى شركات الذاكرة الثلاث
- توقعات بنمو سوق الذاكرة العالمي 250% ليبلغ 803.9 مليار دولار
- العرض سيظل شحيحاً لسنوات رغم المخاوف من بلوغ طفرة الذكاء الاصطناعي ذروتها
تتسابق كبرى شركات تصنيع شرائح الذاكرة في العالم — سامسونج إلكترونيكس وإس كي هاينكس ومايكرون — لضخ استثمارات ضخمة في توسيع طاقاتها الإنتاجية، مدفوعةً بطلب غير مسبوق على شرائح الذاكرة عالية النطاق (HBM) التي تُشغّل خوادم الذكاء الاصطناعي. المحصّلة: نحو 129 مليار دولار ستُنفق هذا العام وحده لتأمين إمدادات قبل أن يلحق العرض بالطلب المتفجّر.
لماذا تتصاعد استثمارات شرائح الذاكرة الآن؟
وفقاً لإحصاءات تجارة أشباه الموصلات العالمية، يُتوقع أن ينمو سوق أشباه الموصلات الكلي بنسبة 90% هذا العام ليصل إلى 1.51 تريليون دولار. لكن اللافت أن سوق الذاكرة وحده سيقفز بنسبة 250% ليبلغ 803.9 مليار دولار، ما يعكس الدور المحوري الذي باتت تلعبه شرائح HBM وDRAM التقليدية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تُعدّ ذاكرة HBM العنصر الحاسم في تشغيل مسرّعات الذكاء الاصطناعي مثل شرائح Nvidia H100 وBlackwell القادمة؛ إذ تعتمد هذه الشرائح على تكديس طبقات الذاكرة عمودياً لتحقيق سرعات نقل بيانات هائلة تتطلبها نماذج اللغة الكبيرة. كل شريحة ذكاء اصطناعي متطورة تحتاج 6 إلى 8 وحدات HBM، وهذا يفسّر الضغط الشديد على خطوط الإنتاج.
خطط سامسونج: مصانع جديدة في كوريا الجنوبية
تعمل سامسونج على توسيع طاقتها الإنتاجية عبر مشاريع جديدة في بيونغتيك ويونغين بمقاطعة غيونغي، إضافةً إلى مجمّعها المتكامل لأشباه الموصلات في غوانغجو-جولا الجنوبية. تستهدف الشركة تعزيز حصتها في سوق HBM الذي تهيمن عليه حالياً منافستها إس كي هاينكس.
إس كي هاينكس: إدراج ناسداك يموّل مضاعفة الطاقة
جمعت إس كي هاينكس 26.5 مليار دولار عبر إدراجها في بورصة ناسداك، وستوجّه هذه الأموال لزيادة طاقة إنتاج الرقائق وتعزيز قدراتها في التغليف المتقدم للشرائح. وصرّح رئيس مجموعة إس كي، تشوي تاي-وون، عقب الإدراج: «أعلنّا أننا سنضاعف طاقتنا الإنتاجية خلال خمس سنوات، لكن كل عميل يقول إن ذلك لن يكون كافياً».
تُشير تقديرات المحللين إلى أن إس كي هاينكس تستحوذ على أكثر من 85% من سوق شرائح HBM، وهي المورّد الرئيسي لشركة Nvidia، ما يمنحها موقعاً تفاوضياً قوياً في ظل شحّ العرض.
مايكرون: 250 مليار دولار في أمريكا حتى 2035
على الجانب الآخر من المحيط الهادئ، تصعّد مايكرون استثماراتها تماشياً مع الجهود الأمريكية لتوطين صناعة أشباه الموصلات. أعلنت الشركة خططاً لاستثمار أكثر من 250 مليار دولار في الولايات المتحدة بحلول 2035، تشمل بناء مصانع ذاكرة جديدة في نيويورك وأيداهو، وتوسيع منشأتها القائمة في فرجينيا.
- سامسونج: مشاريع جديدة في بيونغتيك ويونغين وغوانغجو-جولا الجنوبية
- إس كي هاينكس: 26.5 مليار دولار من إدراج ناسداك لمضاعفة الطاقة خلال 5 سنوات
- مايكرون: أكثر من 250 مليار دولار في أمريكا حتى 2035 (نيويورك، أيداهو، فرجينيا)
هل بلغت طفرة الذكاء الاصطناعي ذروتها؟
رغم المخاوف المتكررة من أن موجة الذكاء الاصطناعي قد تقترب من قمتها، يؤكد المسؤولون التنفيذيون والمحللون أن إمدادات ذاكرة HBM وDRAM التقليدية ستظل شحيحة لسنوات قادمة. السبب بسيط: بناء مصنع شرائح متطور يستغرق 3 إلى 4 سنوات من الإعلان حتى بدء الإنتاج الفعلي.
وأوضح بارك سيونغ-يونغ، رئيس استراتيجية المحافظ في هانوا للاستثمار والأوراق المالية، أن «العرض أهم من الطلب في سوق الذاكرة السلعية»، مضيفاً: «السؤال المحوري هو مدى سرعة نمو الطاقة الإنتاجية».
ماذا يعني هذا لمراكز بيانات الخليج؟
تنعكس أزمة شرائح الذاكرة مباشرةً على مشاريع البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي في السعودية والإمارات. شركات مثل stc وe& التي تبني مراكز بيانات ضخمة ستواجه تحديات في تأمين خوادم AI بالكميات المطلوبة وضمن الجداول الزمنية المخططة. الشحّ في HBM يعني فترات انتظار أطول وأسعاراً أعلى لمن يتأخر في تثبيت طلبياته.
رأي Logicity
السباق على شرائح HBM يعيد رسم خريطة القوة في صناعة التقنية: من يملك الذاكرة يتحكم في وتيرة نشر الذكاء الاصطناعي. بالنسبة للمنافسين الأصغر مثل Nanya وWinbond، الفجوة تتسع؛ فهذه الشركات لا تملك الموارد للاستثمار بمليارات الدولارات في تقنية HBM3E. أما على صعيد المستخدمين النهائيين — سواء مزودو السحابة الكبار أو الشركات الخليجية الطامحة لبناء قدرات AI محلية — فالرسالة واضحة: أمِّن عقود الإمداد الآن أو انتظر في طابور طويل.
الأسئلة الشائعة
ما هي شرائح HBM ولماذا هي مهمة للذكاء الاصطناعي؟
HBM أو ذاكرة النطاق العالي هي شرائح تُكدَّس عمودياً لتوفير سرعات نقل بيانات ضخمة تحتاجها مسرّعات الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia H100 لتدريب النماذج اللغوية الكبيرة.
كم تبلغ استثمارات مايكرون في أمريكا؟
أعلنت مايكرون خططاً لاستثمار أكثر من 250 مليار دولار في الولايات المتحدة بحلول 2035، تشمل مصانع جديدة في نيويورك وأيداهو وتوسيعاً في فرجينيا.
هل ستنخفض أسعار شرائح الذاكرة قريباً؟
لا يُتوقع ذلك؛ المحللون يرون أن العرض سيظل شحيحاً لسنوات لأن بناء مصانع الشرائح يستغرق 3-4 سنوات، والطلب يتجاوز الطاقة الإنتاجية الحالية.
ما تأثير نقص شرائح الذاكرة على مراكز البيانات في الخليج؟
ستواجه مشاريع البنية التحتية السحابية في السعودية والإمارات تحديات في تأمين خوادم AI بالكميات المطلوبة، مع فترات انتظار أطول وأسعار أعلى.
من يهيمن على سوق شرائح HBM حالياً؟
تستحوذ إس كي هاينكس على أكثر من 85% من سوق HBM وهي المورّد الرئيسي لـ Nvidia، تليها سامسونج ثم مايكرون.
هل تحتاج مساعدة في التطبيق؟
إذا كنت تخطط لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتحتاج استشارة حول تأمين مكونات الأجهزة أو اختيار مزودي السحابة المناسبين، تواصل مع فريق Logicity للحصول على توجيه متخصص.
عمر حسن
كاتب تقني وابتكار
أُنتِج هذا المقال بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه فريق التحرير في لوجيسيتي. اعرف المزيد في سياسة التحرير.
